septiembre, 2024 | School of Finance

Impacto de la formación financiera en la implantación del modelo de las 3 líneas de defensa

septiembre 25, 2024septiembre 23, 2024 por Bespoke

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Impacto de la formación financiera en la implantación del modelo de las 3 líneas de defensa

La asunción de riesgos es inherente a la actividad financiera, por tanto todos los profesionales del sector conocemos que la gestión del riesgo financiero es esencial para la consecución de los objetivos planificados.

Cualquier profesional ajeno o novel en el sistema financiero, podría pensar que la gestión de riesgos es una tarea propia y única del área de control riesgos de las entidades bancarias y que el resto de miembros de la organización poco o nada tienen que apoyar en la misma. Sin embargo, la experiencia nos dice que nada más lejano de la realidad. La gestión de riesgos eficaz es aquella que compromete al conjunto de la organización y la hace trabajar de forma coordinada para lograr los objetivos planificados.

El modelo de las 3 líneas de defensa es el mejor sistema organizativo para lograrlo, ya que permite a la institución financiera establecer una organización sencilla y eficaz en el gobierno, la gestión y la auditoría de riesgos.

El modelo de las 3 líneas de defensa es un sistema organizativo global para la gestión de riesgos financieros que permite asignar responsabilidades y roles diferenciados a cada miembro o función de la organización. El objetivo final de una entidad financiera al aplicar el modelo de las 3 líneas de defensa es mejorar su cuenta de resultados y proteger su patrimonio.

El pilar fundamental del modelo es la integración y coordinación del conjunto de la organización en la gestión de los riesgos y para lograrlo se definen tres niveles de gestión; las 3 líneas de defensa:

• Primera línea de defensa. Está formada por los equipos comerciales y de desarrollo de negocio. Su propósito es gestionar los riesgos financieros que pueden surgir en los procesos comerciales y de gestión de los clientes. En la primera línea de defensa se crean y mantienen las herramientas de control interno necesarias para la gestión de riesgos.

• Segunda línea de defensa. Se ubica en las áreas de gestión de riesgos. Su misión es dictar las políticas y procedimientos corporativos en materia de gestión y control de riesgos. La segunda línea de defensa proporciona a la primera línea recursos para la detección y herramientas de cuantificación del riesgo. También vela por la idoneidad de los controles internos aplicados en la primera línea de defensa.

• Tercera línea de defensa. Está ubicada en los equipos de auditoría interna. El mandato de la tercera línea de defensa es evaluar de forma independiente y objetiva tanto los controles internos como las políticas de gestión de riesgos de la entidad. Su misión es proponer mejoras a los procesos internos de la organización.

El éxito del modelo de las 3 líneas de defensa radica en la adaptación a sus características que haga del modelo la entidad. Esa adaptación de los procedimientos y herramientas a su idiosincrasia combinado con la globalidad del modelo provocan la necesidad de generar una cultura común a toda la organización que articule el modelo, la denominada cultura de riesgos.

¿Cómo se puede implantar un modelo de 3 líneas de defensa?

La implantación del modelo de las 3 líneas de defensa requiere las siguientes fases:

• Definición de los objetivos estratégicos de la entidad y su reflejo en el marco de apetito al riesgo corporativo.

• Identificación de los colectivos que forman cada una de las 3 líneas de defensa.

• Establecer los mecanismos de coordinación y comunicación entre las 3 líneas de defensa.

• Definir las actividades y procesos que competen a cada línea de negocio de forma coherente con las políticas y procedimientos dictados por la segunda línea de defensa.

• Revisión y mejora continua del modelo de las 3 líneas de defensa implantado.
La formación financiera a medida es una herramienta fundamental para lograr el éxito en la utilización del modelo de las 3 líneas de defensa por dos razones fundamentales:

• La formación financiera para empresas contribuye a generar competencias homogéneas entre todos los miembros y funciones de la organización, lo cual es fundamental para generar la cultura de riesgos necesaria para implantar adecuadamente el modelo de las 3 líneas de defensa.

• La formación financiera a medida permite a las entidades definir competencias y habilidades individualizadas para cada miembro o función de la organización que deben ser cubiertas desde áreas internas de formación o con proveedores de referencia en formación financiera.

En resumen, la formación financiera a medida es la herramienta más adecuada para ayudar a las entidades a superar las barreras que pueden surgir en la aplicación del modelo de las 3 líneas de defensa por déficit de habilidades y conocimientos entre sus miembros.

En Bespoke School of Finance adaptamos el programa a las necesidades y requerimientos de tu compañía y así, dar una respuesta firme y sólida gracias a la formación de los equipos de riesgos. Contacta con nosotros a través de nuestro buzón de correo y cuéntanos tus necesidades: info@bespoke-sf.com o llamar al +34 918388239

Impacto de la tecnología Blockchain en el negocio financiero

septiembre 25, 2024septiembre 23, 2024 por Bespoke

Impacto de la tecnología Blockchain en el negocio financiero

El “nacimiento” de la tecnología Blockchain es la innovación más relevante y prometedora para el negocio financiero en el siglo XXI. Blockchain es el responsable de las recientes disrupciones en los servicios financieros y está transformando la estrategia de los bancos en reducción de costes operativos y mejora de la seguridad en las transacciones de los clientes.

El Blockchain o cadena de bloques es una tecnología de registro distribuido que permite almacenar datos de manera segura, transparente y prácticamente inmutable. Cada bloque de datos está vinculado al anterior y es validado por una red de nodos, lo que garantiza la integridad y la autenticidad de la información.

El sistema funciona con una red de usuarios interconectados entre sí sin la necesidad de un servidor o intermediario central, que es capaz de transferir datos y activos de una forma totalmente segura y bajo la estricta vigilancia de protocolos públicos y conocidos que son ejecutados por los propios usuarios. Esta estructura descentralizada elimina la necesidad de intermediarios, reduciendo los costes y aumentando la eficiencia.

La tecnología Blockchain es la base sobre la que está construida el ecosistema de Finanzas Descentralizadas o DeFi que rigen su operatividad con los denominados contratos inteligentes o Smart Contracts. La disrupción que supone Blockchain en el negocio financiero se centra en las siguientes aplicaciones:

• La seguridad y la transparencia en las transacciones de servicios financieros. Es una de las principales ventajas del uso de Blockchain en el negocio financiero porque cada transacción es registrada en un bloque de la cadena y es validada por múltiples nodos en la red Blockchain. Dicha supervisión independiente por parte de los miembros de la red, mejora la seguridad de la operación y dificulta extremadamente su manipulación. Por ejemplo, una entidad bancaria para mejorar la transparencia de su operativa con los clientes puede registrar en el sistema Blockchain todas las transacciones financieras que tienen con sus clientes, siendo cada transacción un bloque y apilando un bloque tras otro forma un registro único e inmutable que le protege contra el fraude y los errores humanos.

La transparencia es sin lugar a dudas un factor clave para el sector bancario ya que afecta a su reputación y Blockchain, al proporcionar un registro de operaciones público y transparente, es un elemento clave para mejorar esa reputación antes los clientes y el resto de los stakeholders, como por ejemplo los reguladores. Por último, la tecnología Blockchain aporta gran seguridad a la operativa bancaria, ya que su base criptográfica y su estructura descentralizada son la base de su resiliencia frente a manipulaciones o ciberataques.

• La reducción de los costes operativos. La estructura competitiva del negocio financiero provoca que todos los intermediarios, no sólo los bancos, busquen en la reducción de los costes operacionales una palanca que mejore sus resultados. La tecnología Blockchain puede reducir significativamente los costes operativos, ya que elimina la necesidad de intermediarios y simplificar los procesos de conciliación. Por ejemplo, un servicio financiero tradicionalmente caro son las transferencias internacionales.

Su elevado precio reside en la implicación de varios intermediarios que cobran elevadas tarifas por prestar su servicio y múltiples procesos de verificación en el movimiento de dinero transfronterizo. Sin embargo, utilizando la tecnología Blockchain el efecto transfronterizo se diluye y la operación pasa a ser un bloque más en la cadena. La operación se realiza directamente entre los dos usuarios, el emisor y el destinatario. Por tanto en el ejemplo de la transferencia internacional, Blockchain no sólo aporta una reducción de los costes sino que también agiliza el servicio.

• La mejora de la eficiencia por el uso de los contratos inteligentes o Smart Contracts. En el punto anterior hemos visto como la tecnología Blockchain ayuda a mejorar la eficiencia operativa de la intermediación financiera reduciendo el número de intermediarios y agilizando los procesos.

En este objetivo juegan un papel muy relevante los contratos inteligentes o Smart Contracts que son programas autoejecutables sobre la tecnología Blockchain que facilitan el establecimiento de relaciones contractuales sin intervención humana. Por ejemplo, nn Smart Contract puede automatizar el abono de un préstamo. Una vez registrada en el contrato inteligente las condiciones contractuales como el importe adeudado, la periodicidad de los pagos, el tipo de interés o la fecha de vencimiento, el Smart Contract se autoejecuta automáticamente de forma periódica pata transferir los fondos prefijados sin necesidad de intervención humana.

¿En qué productos financieros son más útiles los Smart Contracts?

Los contratos inteligentes son la disrupción más prometedora de la tecnología Blockchain aplicada al negocio financiero. Como hemos definido ya, estos contratos inteligentes son códigos de software que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen las condiciones contractuales. En el negocio financiero y bancario son múltiples los casos de uso que tienen los contratos inteligentes pero hay tres que por su volumen y complejidad operativa tienen especial relevancia: la gestión de préstamos, la liquidación de transacciones y el procesamiento de seguros.

En la gestión de préstamos, los Smart Contracts pueden automatizar tanto el desembolso de los fondos como los pagos periódicos por parte del cliente. El contrato inteligente posibilita la liberación automática de los fondos del préstamo al prestatario una vez verifica que todas las condiciones contractuales ya se han cumplido y también programa los pagos periódicos de los prestatarios al banco para devolver el capital prestado y abonar los intereses correspondientes. Ambos procesos se llevan a cabo cualquier intervención manual.

Respecto a la liquidación de transacciones, los contratos inteligentes ayudan a los intermediarios financieros agilizando el proceso de liquidación y minorando el riesgo de contraparte. Por ejemplo, en las transacciones de valores, un contrato inteligente automatiza la transferencia de valores y el pago correspondiente por el mismo, siempre que previamente sea capaz de validar el cumplimiento de las obligaciones contractuales por ambas contrapartes.

El Smart Contract elimina la necesidad de intermediarios, reduce el tiempo necesario para la operación y minora los costes inherentes a la liquidación de este tipo de operaciones que implican el préstamo de valores.

Por último respecto al procesamiento de seguros, los contratos inteligentes automatizan el pago de reclamaciones por parte de los asegurados. Por ejemplo, un contrato inteligente puede ser programado para liberar automáticamente el pago de una reclamación de seguro cuando la empresa aseguradora ha recibido todos los documentos de verificación necesarios. Obviamente el uso del contrato inteligente en este proceso reduce el tiempo en que la compañía atiende la reclamación, pero tanto más importante es que contribuye a eliminar, o por lo menos minorar, el riesgo de fraude y los errores.

Ya hemos analizado como la tecnología Blockchain ayuda al negocio financiero a mejorar su eficiencia y aumentar su reputación dotando a sus operaciones de transparencia y trazabilidad, pero hay un último aspecto quizá más importante.

La tecnología Blockchain es clave para mejorar la inclusión financiera, proporcionando servicios financieros a clientes que no tienen acceso al circuito bancario tradicional. Por ejemplo, la tecnología Blockchain favorece que clientes de regiones sin cobertura bancaria tradicional puedan realizar, mediante aplicaciones móviles, operaciones de envío y recepción de dinero. De esta forma la tecnología Blockchain favorece que determinados colectivos desfavorecidos: accedan a servicios financieros, mejoren sus perspectivas económicas participando de la economía global y salgan de la pobreza ya que el acceso al crédito les proporciona medios para mejorar su calidad de vida.

En Bespoke School of Finance contamos con un equipo experto en esta área tan demandante y necesaria en las compañías de hoy en día. Cuéntanos con detalle tus necesidades formativas y adaptaremos
un programa exclusivo y a medida.

Puedes escribirnos en la dirección de correo: info@bespoke-sf.com o llamar al +34 918388239

Impacto de las fusiones bancarias en el sistema financiero

septiembre 23, 2024septiembre 23, 2024 por Bespoke

Impacto de las fusiones bancarias en el sistema financiero

Recientemente, como respuesta a la crisis financiera provocada por la pandemia COVID-19, el sistema financiero español ha asistido a diversas operaciones de fusión bancaria.

Las razones por la que dos entidades de crédito deciden fusionar sus negocios pueden ser de diversa índole, sin embargo, la tónica habitual es buscar en la operación: la diversificación en la gestión de riesgos, una mejor posición competitiva o aumentar la eficiencia del negocio a través de economías de escala.

La fusión de dos entidades de crédito implica la disolución, es decir la desaparición, de las entidades originales y el traspaso de todos sus activos y pasivos a la nueva entidad de crédito resultante. Aunque generalmente utilizamos el término fusión de forma indiscriminada, en función de las características de la operación podemos distinguir al menos 3 tipologías diferentes de fusión bancaria:

• Operación de fusión “fría”: se trata de un tipo de fusión parcial. Normalmente las entidades fusionadas comparten el órgano de gobierno y los servicios centrales pero cada una conserva su marca comercial y ciertos niveles de autonomía en su gestión. Suele ser utilizada como punto inicial para posteriormente evolucionar la operación hacia mayores niveles de integración societaria.

• Operación de fusión por “cesión de activos”: se trata de un tipo de operación en la que se crea una nueva entidad para gestionar una parte del negocio de las entidades originales. Estas entidades ceden a la nueva entidad una parte de sus activos, pero ellas continúan operando individualmente y mantienen sus órganos de gestión independientes. Es una fórmula utilizada cuando el objetivo es extraer del balance de las entidades de crédito una proporción de activos no deseada.

• Operación de fusión “total”: se trata de la operación de fusión habitual, en la que las dos entidades originales se disuelven en una nueva independiente y las originales desaparecen.
Una vez analizadas las razones de las entidades de crédito para adentrarse en estas operaciones y cuáles son los tipos de operaciones societarias que se pueden plantear habitualmente en un proceso de fusión bancaria, ¿qué consecuencias tiene una operación de fusión bancaria?

Entre las ventajas que tienen las fusiones bancarias podemos destacar tres principalmente:
• Mayor facilidad para captar capital por parte de la entidad de crédito resultante, comparado con el acceso al mercado que tenían las entidades originales.
• Mejor capacidad de financiación de la entidad de crédito resultante en el mercado interbancario.
• Por lo general, la entidad de crédito resultante ofrece un mayor catálogo de productos y servicios financieros.

Existen contratiempos tanto a nivel financiero como a nivel social. A nivel financiero existen dos grandes contratiempos:

• La reducción de la competencia bancaria. La concentración de la oferta de productos y servicios bancarios en un número reducido de entidades de crédito, puede llevar al sistema bancario a operar en régimen de oligopolio con las consecuencias que ello tiene para los clientes: peor servicio con precios más elevados.

• Derivado de la escasa competencia, el volumen de crédito que el sector bancario introduce en la economía se reduce. A priori, se podría pensar que bancos más grandes son bancos más seguros y por tanto debería de aumentar la capacidad de préstamo. Sin embargo, las entidades de crédito resultantes buscan diversificar la gestión de riesgos y los clientes, sobre todo los mayoristas, pueden ver reducida su disponibilidad de crédito por parte del sector bancario.

Desde el punto de vista social, la reducción de empleo en la nueva entidad de crédito es un el mayor hándicap. Las entidades de crédito buscan continuamente optimizar sus estructuras de coste para ganar rentabilidad vía eficiencia. En el proceso de fusión bancaria, la principal fuente de eficiencia está en los servicios centrales, dónde es habitual la duplicidad de puestos, y en el solape geográfico entre oficinas comerciales de las entidades de crédito originales.

Además de la reducción de empleo, existen otras consecuencias desfavorables como son:

• El cambio de los códigos identificativos de los productos y servicios financieros contratados por los clientes de las entidades originales que dificulta su operativa habitual.

• El cambio de las condiciones comerciales. Habitualmente se homogenizan los precios del catálogo de productos y servicios financieros y suele conllevar subidas de los mismos para algunos clientes.

Actualmente las grandes economías mundiales se encuentran inmersas en un ciclo de reducción de los tipos de interés que puede mermar la rentabilidad del sector bancario si no se recuperan los volúmenes de crédito. En este contexto, las entidades de crédito aumentan su predisposición a iniciar un proceso de concentración sectorial vía fusiones bancarias. Siendo el mantenimiento de la estabilidad financiera un objetivo irrenunciable, los reguladores y autoridades públicas deben observar tanto las consecuencias favorables como desfavorables que tienen los procesos de fusión bancaria, salvaguardado los intereses sociales y permitiendo a las entidades de crédito desarrollar su función de canalizar el ahorro de los agentes económicos excedentarios a aquellos que son demandantes de crédito.

Ponte en contacto con nosotros y descubre más información sobre las entidades de crédito y como fortalecer tu compañía frente a amenazas externas. Puedes escribirnos a info@bespoke-sf.com o llamar al +34 918388239

Impacto de la política monetaria en la estabilidad financiera

septiembre 25, 2024septiembre 10, 2024 por Bespoke

Impacto de la política monetaria en la estabilidad financiera

El sistema financiero tiene ciertas analogías en su funcionamiento con el sistema circulatorio del ser humano, ambos son sistemas cerrados con un funcionamiento circular. Siguiendo con la analogía; igual que el corazón es el músculo que bombea sangre a todos los rincones del cuerpo humano, la banca central es la encargada de suministrar liquidez al sistema financiero. La liquidez es la sangre que permite que el sistema financiero se mantenga con vida.

Por tanto, es necesario distinguir entre un banco y un banco central. Cuando cualquier persona escucha hablar de un banco piensa en la institución que le ayuda a gestionar cobros y pagos, financiar sus proyectos personales y canalizar sus inversiones. Sin embargo un banco central es una institución de carácter público que: ejecuta la política monetaria, gestiona la oferta monetaria de un país o región monetaria y supervisa su sector bancario para conseguir la estabilidad de precios. El objetivo principal de un banco central es controlar los precios.

El control de la inflación sólo es posible con un sistema financiero estable, y cómo si de un círculo virtuoso se tratase, la estabilidad de precios favorece la estabilidad financiera.

¿Por qué la estabilidad de precios favorece la estabilidad financiera?

Una economía que goza de estabilidad de precios favorece que los particulares y las empresas puedan planificar mejor la toma de decisiones de inversión, ya que una demora en la decisión no afectará sustancialmente al precio del activo analizado. Evitar la toma de decisiones erróneas, favorece la salud del sistema financiero y la correcta asignación de capital en la economía. Con mucha frecuencia la toma de decisiones de inversión por parte de los agentes económicos implican endeudamiento. Por ello es muy importante la salud del sector bancario, ya que son los bancos el último eslabón de la política monetaria y los encargados de canalizar el crédito desde el sistema financiero a la economía real. La asignación correcta y eficiente del capital en el sistema económico es el resultado de un sector bancario sano que concede crédito bajo criterios objetivos de rentabilidad y solvencia.

El sistema financiero ayuda a que el dinero fluya en la economía cuando y hacia donde se necesita. Para que esta función esencial se desarrolle correctamente, necesitamos que el sistema financiero sea estable.

¿Cómo salvaguarda un banco central la estabilidad financiera?

La política monetaria es la herramienta que tienen los bancos centrales para lograr la estabilidad de precios y la estabilidad financiera.

La política monetaria es la rama de la economía política que busca promover la estabilidad económica contralando la oferta de dinero. La oferta monetaria es el arma que tiene el banco central para lograr su objetivo de estabilidad de precios; es decir, la oferta de dinero es la que determina el nivel de precios de la economía. Esta es la razón por la que el banco central es también el encargado de controlar la emisión de moneda y es el proveedor último de reservas bancarias, que son los dos componentes que forman la oferta monetaria. Una vez ajustada la oferta monetaria, el instrumento que tiene el banco central para controlar la circulación de dinero en la economía es el tipo de interés. Los tipos de interés son el medio de transmisión de las decisiones de política monetaria.

La política monetaria requiere de una estrategia que asegure la consecución de los objetivos de estabilidad de precios y estabilidad financiera. Para lograrlo es necesario:

• Fijar los tipos de interés oficiales. Cada banco central decide de forma periódica mantener o cambiar los tipos de interés en su jurisdicción en función de las variables y estimaciones macroeconómicas que tienen a su disposición.

• La decisión sobre los tipos de interés oficiales tiene un reflejo directo e inmediato sobre los tipos de interés que cotizan en los mercados financieros, por ejemplo los tipos de interés interbancarios. La traslación de los tipos de interés oficiales sobre los tipos de mercado se produce primeros en los plazos más cortos de la curva, ya que los tipos oficiales se fijan para plazos cortos, pero acaban afectando a los vencimientos medios y largos. Este proceso de traslación a los plazos más largos de la curva de tipos de interés se acelera con la herramienta denominada forward guidance, que informa a los inversores de cuáles son las expectativas que tiene el organismo sobre los tipos de interés a futuro.

• A continuación es el sector bancario quien traslada a las operaciones de financiación con particulares y empresas los cambios en los tipos de interés, ya que dichos movimientos se han visto reflejados en el mercado interbancario y por tanto están modificando la estructura y el precio de la financiación bancaria.

• Una vez se modifica el precio del crédito, de forma directa se está alterando el apetito de riesgo de particulares y empresas. Si bajan los tipos de interés se estimula el crédito y la inversión porque la financiación es más barata, si suben los tipos de interés el efecto buscado es el contrario.

Con la estrategia de política monetaria adecuada y realizando una ejecución correcta de la misma, los bancos centrales consiguen alinear la estabilidad de precios y la estabilidad financiera. La estabilidad financiera es fundamental para lograr el desarrollo económico y por ello la política monetaria es ejecutada por organismos públicos independientes como son los bancos centrales.

Desde Bespoke apoyamos e incentivamos la formación en este ámbito para seguir creciendo con estabilidad financiera. No dudes en contactarnos para pedir más información: info@bespoke-sf.com