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El negocio de Open Payments como oportunidad para el sector bancario tradicional

October 16, 2024October 16, 2024 by Bespoke

El negocio de Open Payments como oportunidad para el sector bancario tradicional

Los vientos transformadores no son una característica única del sector bancario, sino que es la normalidad en el panorama empresarial actual. Las entidades bancarias, siempre preocupadas por mejorar la experiencia de usuario, aprovechan la transición hacia un sector bancario más digital para adecuarse a las necesidades y requerimientos de sus clientes.

Los cambios que está experimentado el negocio bancario tienen su origen en la combinación de los modelos bancarios apalancados en la tecnología, conocidos como negocios o modelos fintech, y la visión del sector bancario como una plataforma de datos abierta y compartida a los diferentes competidores que empodera al cliente y permite eficientar el negocio, conocido en el mercado como enfoque Open Banking. Estos cambios globales están transformando el negocio de los sistemas de pago tradicionales hacia el negocio de open payments, permitiendo la irrupción de nuevos modelos y oportunidades de negocio. Muchas de estas oportunidades son de tipo colaborativo y permiten la participación de varios competidores.

¿Qué soluciones está aportando la tecnología fintech al negocio de la gestión de pagos?

Los modelos fintech están revolucionando las transacciones financieras y evidentemente están teniendo un impacto relevante en las nuevas formas de procesamiento de pagos, porque la tecnología fintech es capaz de ofrecer sistemas de pago eficientes, accesibles y personalizados que presentan grados de satisfacción superiores a los sistemas tradicionales. Por poner una cifra encima de la mesa que ilustre este impacto, el volumen de transacciones gestionadas por herramientas fintech superó en 2023 los 10.5 billones de $.

Entre las soluciones de pagos que está aportando la tecnología fintech y que facilitan la gestión de sus pagos a individuos y empresas destacan: los sistemas de pago móvil, las billeteras digitales y las plataformas de procesamiento de pagos online.

Las soluciones de pago basadas en modelos fintech están permitiendo mejorar a nivel mundial el nivel de inclusión financiera, ya que en las zonas con bajo nivel de bancarización aportan una solución tecnológica que no requiere del desarrollo de infraestructuras costosas, como son la red de oficinas o la de cajeros automáticos, y permiten a los agentes económicos gestionar y automatizar sus finanzas personales o corporativas.

Por el otro lado, las soluciones colaborativas en sistemas de pagos tienen su origen en el aprovechamiento de los datos compartidos y la concepción del sector bancario como una plataforma abierta de servicios. Este es el caldo de cultivo ideal para que herramientas de gestión financiera personalizada o soluciones de comparación online de precios para el procesamiento de pagos tengan éxito y faciliten al cliente la elección de la mejor opción para sus intereses.

En este paradigma, es obvio afirmar que el negocio de open payments es una oportunidad de negocio rentable para el sector bancario tradicional. Los bancos no deben cerrar las puertas a la innovación tecnológica en el negocio de open payments, ya que es quizá es el eslabón más rentable de su cadena de valor y dónde además presentan un mayor valor agregado para la sociedad, porque esa opción no devolverá el negocio de soluciones de pago al estadio anterior. Esa incorrecta decisión provocaría a buen seguro la desintermediación bancaria total del procesamiento de pagos en favor de otros players financieros con una oferta de soluciones de pago mejor adaptada a las demandas de los clientes. El camino correcto en esta encrucijada es atender las demandas de los clientes, aumentando para ello la inversión tecnológica y fomentando la adopción de soluciones de pagos colaborativas.

Carbon Markets, ¿negocio además de necesidad regulatoria?

October 11, 2024October 11, 2024 by Bespoke

Carbon Markets, ¿negocio además de necesidad regulatoria?

¡La reducción de emisiones de gases contaminantes a la atmósfera es un objetivo global de la humanidad y, cómo tal, no puede pasar inadvertido para el sistema financiero. Aunque a primera vista pueda parecer que tienen escasa relación la emisión de gases contaminantes y el negocio financiero, nada más distante de la realidad actual. Los mercados de carbono son cruciales para lograr el objetivo global de reducir las emisiones de gases contaminantes a la atmósfera.

Los mercados de carbono son sistemas comerciales, con funcionamiento similar a las bolsas de valores u otros mercados financieros, en los que se transmiten crédito de carbono. Los créditos de carbono son instrumentos financieros que permiten a los agentes económicos, empresas o gobiernos, compensar aquellas emisiones de carbono que son más difíciles de eliminar.

El tratamiento de los créditos de carbono como activos financieros radica en que no todas las fuentes de emisión de dióxido de carbono son gestionables y eliminables de forma ágil por empresas y gobiernos. Muchas de estas fuentes de emisión de dióxido de carbono a la atmósfera son el resultado de actividades humanas que no es fácil erradicar, como el uso de calefacciones de carbón o la circulación de vehículos de combustión. Por ello es necesario fijar un precio al exceso de emisiones, con el fin de encarecer esos procesos y desincentivarlos en favor de otros sustitutivos que reduzcan o eliminen las emisiones. De lo anterior, se puede concluir que un crédito de carbono es un permiso para emitir carbono a la atmósfera y se trata como un activo financiero porque tiene que tener un precio.

Un crédito de carbono otorga a su tenedor el derecho de emitir una tonelada de carbono, o el equivalente de otra sustancia que provoca efecto invernadero en la atmósfera. Los créditos de carbono se pueden adquirir en los mercados de carbono u originar a través de proyectos que reduzcan la emisión de carbono a la atmósfera, como por ejemplo sistemas de captura de dióxido de carbono o proyectos de reforestación.

El objetivo de este sistema es penalizar a los agentes económicos más contaminantes en favor de aquellos con mayor eficacia ambiental, para que estos últimos puedan compensar o financiar sus inversiones ambientalmente sostenibles con la venta de los créditos de carbono generados. Los mercados de carbono son la plataforma financiera en la que se pueden comerciar con los dichos derechos.

Con frecuencia se habla de mercados de carbono en general, pero debemos de tener en cuenta que existen dos tipologías distintas en función de su finalidad: los mercados de carbono obligatorios y los mercados de carbono voluntarios.

Los mercados de carbono obligatorio nacen a partir de regulaciones y políticas públicas de carácter nacional o supranacional. Por lo anterior, son los gobiernos o los reguladores los que definen los límites específicos para las emisiones totales de gases de efecto invernadero, como es el dióxido de carbono, por parte de determinadas empresas o sectores industriales. Estos límites son denominados Esquemas de Comercio de Emisiones. Los mercados obligatorios tienen un papel esencial en el cumplimiento de los objetivos de reducción de emisiones y en el fomento de la responsabilidad ambiental a nivel regulatorio.

Por otro lado, existen los mercados voluntarios de emisiones de carbono. La principal diferencia frente a los anteriores radica en que su existencia no obedece a obligaciones o imposiciones de tipo legal sino a la voluntad de reducir o compensar emisiones por parte de sus participantes. En estos mercados, que tienen implantación internacional, se comercia con los derechos generados a partir de proyectos ambientalmente sostenibles, como los sistemas de captura de dióxido de carbono o los proyectos de reforestación mencionados anteriormente.

¿Cuál ha sido el camino hacia el paradigma actual de los mercados de carbono y cuál es su futuro?

El protocolo de Kyoto, firmado en 1997, fue el primer cuerdo internacional que tenía por objetivo luchar contra el cambio climático y reducir las emisiones de carbono a la atmósfera originadas por actividades humanas. En dicho acuerdo, se estableció el primer sistema de créditos de carbono apoyado en dos mecanismos o esquemas de comercio de emisiones hoy todavía vigentes:

• El mecanismo Clean Development Mechanism, que permite a los países con mayor desarrollo económico invertir en proyectos, ambientalmente sostenibles, para reducir y compensar aquellas actividades contaminantes desarrolladas en sus territorios.

• El mecanismo Joint Implementation, que permite a los países con mayor desarrollo económico compensar parte de sus emisiones de carbono con inversiones ambientalmente sostenibles que reducen las emisiones de terceros países con un nivel de desarrollo económico inferior.

Sin embargo, los resultados obtenidos por la implantación del protocolo de Kyoto distan de los objetivos marcados. Además de no conseguir reducir la cifra global de emisiones de carbono a la atmósfera, su fracaso estriba en no haber alcanzado una certificación global para los créditos de carbono que permita la verificación de su correcto uso y finalidad, que facilite su homologación entre las diferentes jurisdicciones y facilite su comercio a nivel internacional.

Con posterioridad al protocolo de Kyoto, el acuerdo de París de 2015 o la cumbre global del clima de Glasgow de 2021 han incluido cambios en la estructura de los mercados de carbono. Hoy en día los dos mecanismo surgidos del protocolo de Kyoto siguen siendo referentes mundiales en la materia, pero existen otros 5 grandes mercados voluntarios de carbono en el mundo.

En la actualidad, y a medida que los efectos del cambio climático son más evidentes, los mercados de carbono son percibidos como más necesarios pero siguen jugando un papel local vinculado a las jurisdicciones políticas a los que están referenciados. El carácter global del desafío requiere de una mayor internacionalización de los mercados voluntarios de carbono, que inevitablemente pasa por dar solución al mayor reto que hoy continuando teniendo los créditos de carbono, su homologación global y la certificación independiente de su correcto uso.

Impacto de la formación financiera en la implantación del modelo de las 3 líneas de defensa

September 25, 2024September 23, 2024 by Bespoke

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Impacto de la formación financiera en la implantación del modelo de las 3 líneas de defensa

La asunción de riesgos es inherente a la actividad financiera, por tanto todos los profesionales del sector conocemos que la gestión del riesgo financiero es esencial para la consecución de los objetivos planificados.

Cualquier profesional ajeno o novel en el sistema financiero, podría pensar que la gestión de riesgos es una tarea propia y única del área de control riesgos de las entidades bancarias y que el resto de miembros de la organización poco o nada tienen que apoyar en la misma. Sin embargo, la experiencia nos dice que nada más lejano de la realidad. La gestión de riesgos eficaz es aquella que compromete al conjunto de la organización y la hace trabajar de forma coordinada para lograr los objetivos planificados.

El modelo de las 3 líneas de defensa es el mejor sistema organizativo para lograrlo, ya que permite a la institución financiera establecer una organización sencilla y eficaz en el gobierno, la gestión y la auditoría de riesgos.

El modelo de las 3 líneas de defensa es un sistema organizativo global para la gestión de riesgos financieros que permite asignar responsabilidades y roles diferenciados a cada miembro o función de la organización. El objetivo final de una entidad financiera al aplicar el modelo de las 3 líneas de defensa es mejorar su cuenta de resultados y proteger su patrimonio.

El pilar fundamental del modelo es la integración y coordinación del conjunto de la organización en la gestión de los riesgos y para lograrlo se definen tres niveles de gestión; las 3 líneas de defensa:

• Primera línea de defensa. Está formada por los equipos comerciales y de desarrollo de negocio. Su propósito es gestionar los riesgos financieros que pueden surgir en los procesos comerciales y de gestión de los clientes. En la primera línea de defensa se crean y mantienen las herramientas de control interno necesarias para la gestión de riesgos.

• Segunda línea de defensa. Se ubica en las áreas de gestión de riesgos. Su misión es dictar las políticas y procedimientos corporativos en materia de gestión y control de riesgos. La segunda línea de defensa proporciona a la primera línea recursos para la detección y herramientas de cuantificación del riesgo. También vela por la idoneidad de los controles internos aplicados en la primera línea de defensa.

• Tercera línea de defensa. Está ubicada en los equipos de auditoría interna. El mandato de la tercera línea de defensa es evaluar de forma independiente y objetiva tanto los controles internos como las políticas de gestión de riesgos de la entidad. Su misión es proponer mejoras a los procesos internos de la organización.

El éxito del modelo de las 3 líneas de defensa radica en la adaptación a sus características que haga del modelo la entidad. Esa adaptación de los procedimientos y herramientas a su idiosincrasia combinado con la globalidad del modelo provocan la necesidad de generar una cultura común a toda la organización que articule el modelo, la denominada cultura de riesgos.

¿Cómo se puede implantar un modelo de 3 líneas de defensa?

La implantación del modelo de las 3 líneas de defensa requiere las siguientes fases:

• Definición de los objetivos estratégicos de la entidad y su reflejo en el marco de apetito al riesgo corporativo.

• Identificación de los colectivos que forman cada una de las 3 líneas de defensa.

• Establecer los mecanismos de coordinación y comunicación entre las 3 líneas de defensa.

• Definir las actividades y procesos que competen a cada línea de negocio de forma coherente con las políticas y procedimientos dictados por la segunda línea de defensa.

• Revisión y mejora continua del modelo de las 3 líneas de defensa implantado.
La formación financiera a medida es una herramienta fundamental para lograr el éxito en la utilización del modelo de las 3 líneas de defensa por dos razones fundamentales:

• La formación financiera para empresas contribuye a generar competencias homogéneas entre todos los miembros y funciones de la organización, lo cual es fundamental para generar la cultura de riesgos necesaria para implantar adecuadamente el modelo de las 3 líneas de defensa.

• La formación financiera a medida permite a las entidades definir competencias y habilidades individualizadas para cada miembro o función de la organización que deben ser cubiertas desde áreas internas de formación o con proveedores de referencia en formación financiera.

En resumen, la formación financiera a medida es la herramienta más adecuada para ayudar a las entidades a superar las barreras que pueden surgir en la aplicación del modelo de las 3 líneas de defensa por déficit de habilidades y conocimientos entre sus miembros.

En Bespoke School of Finance adaptamos el programa a las necesidades y requerimientos de tu compañía y así, dar una respuesta firme y sólida gracias a la formación de los equipos de riesgos. Contacta con nosotros a través de nuestro buzón de correo y cuéntanos tus necesidades: info@bespoke-sf.com o llamar al +34 918388239

Impacto de la tecnología Blockchain en el negocio financiero

September 25, 2024September 23, 2024 by Bespoke

Impacto de la tecnología Blockchain en el negocio financiero

El “nacimiento” de la tecnología Blockchain es la innovación más relevante y prometedora para el negocio financiero en el siglo XXI. Blockchain es el responsable de las recientes disrupciones en los servicios financieros y está transformando la estrategia de los bancos en reducción de costes operativos y mejora de la seguridad en las transacciones de los clientes.

El Blockchain o cadena de bloques es una tecnología de registro distribuido que permite almacenar datos de manera segura, transparente y prácticamente inmutable. Cada bloque de datos está vinculado al anterior y es validado por una red de nodos, lo que garantiza la integridad y la autenticidad de la información.

El sistema funciona con una red de usuarios interconectados entre sí sin la necesidad de un servidor o intermediario central, que es capaz de transferir datos y activos de una forma totalmente segura y bajo la estricta vigilancia de protocolos públicos y conocidos que son ejecutados por los propios usuarios. Esta estructura descentralizada elimina la necesidad de intermediarios, reduciendo los costes y aumentando la eficiencia.

La tecnología Blockchain es la base sobre la que está construida el ecosistema de Finanzas Descentralizadas o DeFi que rigen su operatividad con los denominados contratos inteligentes o Smart Contracts. La disrupción que supone Blockchain en el negocio financiero se centra en las siguientes aplicaciones:

• La seguridad y la transparencia en las transacciones de servicios financieros. Es una de las principales ventajas del uso de Blockchain en el negocio financiero porque cada transacción es registrada en un bloque de la cadena y es validada por múltiples nodos en la red Blockchain. Dicha supervisión independiente por parte de los miembros de la red, mejora la seguridad de la operación y dificulta extremadamente su manipulación. Por ejemplo, una entidad bancaria para mejorar la transparencia de su operativa con los clientes puede registrar en el sistema Blockchain todas las transacciones financieras que tienen con sus clientes, siendo cada transacción un bloque y apilando un bloque tras otro forma un registro único e inmutable que le protege contra el fraude y los errores humanos.

La transparencia es sin lugar a dudas un factor clave para el sector bancario ya que afecta a su reputación y Blockchain, al proporcionar un registro de operaciones público y transparente, es un elemento clave para mejorar esa reputación antes los clientes y el resto de los stakeholders, como por ejemplo los reguladores. Por último, la tecnología Blockchain aporta gran seguridad a la operativa bancaria, ya que su base criptográfica y su estructura descentralizada son la base de su resiliencia frente a manipulaciones o ciberataques.

• La reducción de los costes operativos. La estructura competitiva del negocio financiero provoca que todos los intermediarios, no sólo los bancos, busquen en la reducción de los costes operacionales una palanca que mejore sus resultados. La tecnología Blockchain puede reducir significativamente los costes operativos, ya que elimina la necesidad de intermediarios y simplificar los procesos de conciliación. Por ejemplo, un servicio financiero tradicionalmente caro son las transferencias internacionales.

Su elevado precio reside en la implicación de varios intermediarios que cobran elevadas tarifas por prestar su servicio y múltiples procesos de verificación en el movimiento de dinero transfronterizo. Sin embargo, utilizando la tecnología Blockchain el efecto transfronterizo se diluye y la operación pasa a ser un bloque más en la cadena. La operación se realiza directamente entre los dos usuarios, el emisor y el destinatario. Por tanto en el ejemplo de la transferencia internacional, Blockchain no sólo aporta una reducción de los costes sino que también agiliza el servicio.

• La mejora de la eficiencia por el uso de los contratos inteligentes o Smart Contracts. En el punto anterior hemos visto como la tecnología Blockchain ayuda a mejorar la eficiencia operativa de la intermediación financiera reduciendo el número de intermediarios y agilizando los procesos.

En este objetivo juegan un papel muy relevante los contratos inteligentes o Smart Contracts que son programas autoejecutables sobre la tecnología Blockchain que facilitan el establecimiento de relaciones contractuales sin intervención humana. Por ejemplo, nn Smart Contract puede automatizar el abono de un préstamo. Una vez registrada en el contrato inteligente las condiciones contractuales como el importe adeudado, la periodicidad de los pagos, el tipo de interés o la fecha de vencimiento, el Smart Contract se autoejecuta automáticamente de forma periódica pata transferir los fondos prefijados sin necesidad de intervención humana.

¿En qué productos financieros son más útiles los Smart Contracts?

Los contratos inteligentes son la disrupción más prometedora de la tecnología Blockchain aplicada al negocio financiero. Como hemos definido ya, estos contratos inteligentes son códigos de software que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen las condiciones contractuales. En el negocio financiero y bancario son múltiples los casos de uso que tienen los contratos inteligentes pero hay tres que por su volumen y complejidad operativa tienen especial relevancia: la gestión de préstamos, la liquidación de transacciones y el procesamiento de seguros.

En la gestión de préstamos, los Smart Contracts pueden automatizar tanto el desembolso de los fondos como los pagos periódicos por parte del cliente. El contrato inteligente posibilita la liberación automática de los fondos del préstamo al prestatario una vez verifica que todas las condiciones contractuales ya se han cumplido y también programa los pagos periódicos de los prestatarios al banco para devolver el capital prestado y abonar los intereses correspondientes. Ambos procesos se llevan a cabo cualquier intervención manual.

Respecto a la liquidación de transacciones, los contratos inteligentes ayudan a los intermediarios financieros agilizando el proceso de liquidación y minorando el riesgo de contraparte. Por ejemplo, en las transacciones de valores, un contrato inteligente automatiza la transferencia de valores y el pago correspondiente por el mismo, siempre que previamente sea capaz de validar el cumplimiento de las obligaciones contractuales por ambas contrapartes.

El Smart Contract elimina la necesidad de intermediarios, reduce el tiempo necesario para la operación y minora los costes inherentes a la liquidación de este tipo de operaciones que implican el préstamo de valores.

Por último respecto al procesamiento de seguros, los contratos inteligentes automatizan el pago de reclamaciones por parte de los asegurados. Por ejemplo, un contrato inteligente puede ser programado para liberar automáticamente el pago de una reclamación de seguro cuando la empresa aseguradora ha recibido todos los documentos de verificación necesarios. Obviamente el uso del contrato inteligente en este proceso reduce el tiempo en que la compañía atiende la reclamación, pero tanto más importante es que contribuye a eliminar, o por lo menos minorar, el riesgo de fraude y los errores.

Ya hemos analizado como la tecnología Blockchain ayuda al negocio financiero a mejorar su eficiencia y aumentar su reputación dotando a sus operaciones de transparencia y trazabilidad, pero hay un último aspecto quizá más importante.

La tecnología Blockchain es clave para mejorar la inclusión financiera, proporcionando servicios financieros a clientes que no tienen acceso al circuito bancario tradicional. Por ejemplo, la tecnología Blockchain favorece que clientes de regiones sin cobertura bancaria tradicional puedan realizar, mediante aplicaciones móviles, operaciones de envío y recepción de dinero. De esta forma la tecnología Blockchain favorece que determinados colectivos desfavorecidos: accedan a servicios financieros, mejoren sus perspectivas económicas participando de la economía global y salgan de la pobreza ya que el acceso al crédito les proporciona medios para mejorar su calidad de vida.

En Bespoke School of Finance contamos con un equipo experto en esta área tan demandante y necesaria en las compañías de hoy en día. Cuéntanos con detalle tus necesidades formativas y adaptaremos
un programa exclusivo y a medida.

Puedes escribirnos en la dirección de correo: info@bespoke-sf.com o llamar al +34 918388239