Posicionamiento actual del sector financiero en la atracción del talento, ¿cómo volver a ser un sector atractivo?

December 18, 2024December 18, 2024 by Bespoke

Posicionamiento actual del sector financiero en la atracción del talento, ¿cómo volver a ser un sector atractivo?

Un equipo talentoso es un elemento indispensable para alcanzar el éxito empresarial. La gestión del talento es una palanca estratégica primordial para cualquier proyecto, tanto en las fases iniciales como en sectores con mayor grado de madurez. El sector financiero ha sido tradicionalmente atractivo para el talento profesional por diversas circunstancias; como son la retribución o la proyección social. Sin embargo, la crisis financiera de 2008 minó la reputación social del sector financiero y su capacidad de atracción de talento se ha reducido drásticamente.

El posicionamiento del sector financiero sobre la captación y retención de talento profesional está condicionado por el proceso de transformación que está desarrollando. El objetivo es mejorar la eficiencia financiera, mediante la digitalización de procesos operativos y comerciales. Por ello la estrategia de gestión del talento debe aunar dos objetivos diferenciados:

• Mejorar el atractivo potencial del sector financiero como empleador.

• Desarrollar nuevas políticas de captación y retención de talento adaptadas a una nueva tipología de profesionales.

El sector financiero debe poner en el centro de su nuevo desarrollo estratégico a la persona, no focalizarse en el desarrollo profesional únicamente. En esta línea debe abandonarse una idea preponderante durante décadas: el salario no puede ser la única palanca para la retención y la atracción de talento.

Antes de analizar los cambios necesarios que el sector financiero debe implantar para mejorar su atractivo para el talento profesional, es relevante revisar las habilidades que las instituciones financieras reclaman a los candidatos potenciales en el entorno transformacional actual. Las principales capacidades que el sector financiero demanda a estos candidatos potenciales son:

• Elevada capacitación técnica. El entorno de transformación exige una elevada capacidad de ejecución y de orientación a resultados por parte del equipo.

• Proactividad y autonomía. El nuevo talento en el sector financiero debe adecuarse a trabajar en equipos más pequeños, minimizando el consumo de recursos, y ejecutar con foco en una única tarea de forma proactiva y autónoma.

• Capacidad de trabajo en equipo, con foco en la ejecución orientada a proyectos y tareas multidisciplinares.

• Capacitación digital, tanto en herramientas como en habilidades. Es una habilidad indispensable debido al alto componente digital del proceso de transformación del sector financiero.

Con la descripción anterior el reto está claro. El sector financiero necesita una estrategia de gestión de talento que permita atraer talento con las anteriores características. Por tanto, los perfiles profesionales dotados de habilidades digitales y capacidad de ejecución son los candidatos diana para el sector financiero en el entorno actual.

¿Qué debe modificar el sector financiero en su estrategia de gestión del talento para volver a ser un sector atractivo?

La primera reflexión debe girar sobre el cambio generacional que se está produciendo a nivel global en el mercado laboral. En las nuevas generaciones el talento manifiesta motivaciones profesionales diferentes, modificando los incentivos que definen la vinculación y fidelidad profesional. Los nuevos candidatos potenciales reclaman a sus organizaciones:

• Capacidad para desarrollar, dentro del proyecto de la organización, sus propios proyectos y ambiciones profesionales.

• Flexibilidad profesional, no sólo entendida como flexibilidad laboral sino también capacidad de conciliar vida profesional y laboral con herramienta de flexibilidad como el teletrabajo u otras políticas de trabajo en remoto.

• Oportunidades de crecimiento profesional y una retribución justa y coherente con sus responsabilidades.

Estos puntos suponen un notable cambio de estatus para un sector que históricamente se ha apoyado en la palanca salarial como herramienta primordial para la atracción de talento. Además de las anteriores reclamaciones, el sector financiero debe analizar que los nuevos candidatos potenciales desean trabajar en organizaciones con valores y con un propósito definido, un propósito que supere la mera consecución de objetivos empresariales y que tenga reflejo en el conjunto de la sociedad.

La reacción de una parte del talento del sector financiero, ante la ausencia de respuesta a sus demandas, ha sido el abandono del sector. La rotación de personal es una consecuencia no deseada de la falta de alineación entre la estrategia de atracción de talento y las demandas del talento profesional. La rotación no deseada debe ser evitada por el impacto que tiene en aspectos claves del proyecto empresarial:

• La ejecución de los proyectos, fundamental dentro de un plan de transformación.

• El elevado coste reputacional que tiene a nivel individual y sectorial.

• El impacto económico que tiene para la organización, ya que la rotación de personal suele mostrar un componente inflacionista en la estructura de costes.

Este diagnóstico está llevando al sector financiero a replantearse su estrategia de atracción de talento para poder dar satisfacción a las demandas y retornar a la cúspide del atractivo profesional. El proceso de adecuación de la estrategia de atracción de talento debe apoyarse en:

• La generación de una imagen de marca empleadora. El sector financiero debe contribuir al desarrollo social con un propósito y unos valores con un alcance que trascienda la mera ejecución de un proyecto empresarial.

• El desarrollo del propósito y los valores. En la actualidad los proyectos empresariales ya no pueden presentar como único objetivo la generación de valor económico para sus accionistas. El concepto de valor está siendo redefinido hacia un entorno que mide la generación de externalidades positivas para el conjunto de la sociedad. El talento profesional muestra una sensibilidad creciente hacia este nuevo paradigma y es cada más reticente a involucrarse en proyectos que tengan una visión meramente económica del valor.

• Una organización transparente es atractiva para el talento profesional. Es un pilar clave para la generación de relaciones laborables estables. La transparencia debe estar presente desde el primer contacto con el candidato potencial y durante toda la relación laboral.

• Una organización transparente en sus procesos de gestión, debe fomentar canales de comunicación fluidos. Los nuevos candidatos potenciales exigen comunicación transparente sobre: la evolución de la organización, la ejecución de los proyectos y sus expectativas profesionales. Es crucial considerar que el talento informado y confiado es más comprometido con el proyecto a largo plazo y por tanto es más fácil de retener.

• Utilizar el talento interno como palanca de atracción de talento. El talento interno tiene que ejercer como embajador de la organización, convirtiéndose en la mejor palanca de captación de nuevo talento.

• Ampliar las palancas retributivas, superando un escenario dominado por la palanca salarial. Los nuevos candidatos potenciales son receptivos a otros conceptos retributivos diferentes al salario monetario para alinear sus aspiraciones personales con la retribución. El salario no monetario es una palanca eficaz para mejorar los índices de retención y de atracción de talento.

• La generación de suficientes oportunidades profesionales. La receptividad por parte de los nuevos candidatos potenciales hacia otros sistemas retributivos no es sinónimo de falta de ambición profesional y retributiva. Para mejorar la atracción de talento, el sector financiero debe generar oportunidades de crecimiento profesional suficientes y acompañarlas de sistemas retributivos atractivos.

Los puntos anteriores son los ejes sobre los que el sector financiero debe evolucionar su estrategia de atracción de talento. La velocidad con la que el sector financiero diseñe una nueva cultura organizativa que apoye la generación de organizaciones con propósito y valores sólidos, desarrolle nuevos esquemas retributivos que superen el paradigma del salario monetario como única palanca retributiva y genere nuevas oportunidades profesionales atractivas es clave para volver a convertir al sector financiero en un nicho atractivo para el talento profesional.

¿Existe el rally de Navidad en las bolsas? Posicionamiento de los inversores de cara al final de año

December 16, 2024December 16, 2024 by Bespoke

¿Existe el rally de Navidad en las bolsas? Posicionamiento de los inversores de cara al final de año

El Rally de Navidad, o Santa Claus Rally en inglés, es una tendencia históricamente alcista para los mercados de renta variable que tiene lugar en los últimos días del año. El inversor Yale Hirsch acuño el nombre de Rally de Navidad en 1972 para esas últimas sesiones del año y primeras del año siguiente, cuando observó entre 1950 y 1971 una tendencia estacional para el índice S&P 500 que aumentó su valor un 1.4% en media entre los últimos cinco días de negociación del año y los dos primeros del año siguiente.

El patrón se ha mantenido durante los años. Analizando una ventana temporal de mayor amplitud entre 1950 y 2022, el 80% de esos años han experimentado el conocido como Rally de Navidad. El año 2023 tuvo un Rally de Navidad más modesto, ya que el incremento de precio del S&P 500 en el período indicado se revalorizó sólo un 0.8%.

Aunque la tendencia estacional es sencilla de comprobar estadísticamente, no parece intuitivo entender cuál es el racional que justifica la existencia del Rally de Navidad en las Bolsas de Valores. En los últimos años hemos visto incluso como la tendencia estacional se adelantaba incluso hasta el período de Acción de Gracias. Entonces, ¿qué hay detrás de esta tendencia estacional en los mercados de renta variable que conocemos como Rally de Navidad?

Pues no hay una respuesta única sino que existen diferentes teorías que justifican el Rally de Navidad, entre las que se pueden destacar:
• El efecto vacaciones. La teoría fija el origen del Rally de Navidad en el diferente perfil que presentan los inversores institucionales y los inversores minoristas. Los inversores institucionales están de vacaciones en esa época del año y dado que los inversores minoristas son más optimistas y tienen un mayor peso en el conjunto del mercado en ese período impulsan el mercado y por tanto aumentan los precios de los activos de renta variable.

• El efecto enero. Históricamente el primer mes del año los activos de renta variable cosechan revalorizaciones en sus precios y es un mes alcistas en las Bolsas de Valores. Aunque lo anterior es únicamente un efecto estadístico y no obedece a ningún racional de inversión, este efecto anima a los inversores bursátiles a comprar activos de renta variable con carácter previo al comienzo de enero impulsando los precios de la renta variable en las últimas sesiones del año.

• El efecto fiscal. El componente fiscal es relevante al evaluar la ejecución de cualquier decisión de inversión, por ello antes del cierre del año fiscal los inversores suelen tomar posiciones y decisiones sobre su cartera de inversión. La optimización de la cuota fiscal es relevante al explicar el volumen y la euforia inversora que se registra habitualmente en los últimos días del año y que explica el Rally de Navidad.

De lo anteriormente expuesto sólo podemos inferir que el Rally de Navidad no obedece a un racional objetivo, sino que en su origen y mantenimiento pesan otro tipo de suposiciones o de racionales ajenos al binomio rentabilidad-riesgo que debe guiar toda decisión de inversión racional según la teoría de Markowitz.

Por tanto, un inversor antes de tomar la decisión de participar en el Rally de Navidad debe de clarificar el objetivo financiero de dicha posición y los riesgos asumidos en la misma. Para lograrlo, debe vigilar tres aspectos relativos a la inversión con el máximo rigor:

• El análisis del mercado con carácter previo a la ejecución de la operación. Si el objetivo es formar parte de la tendencia estacional del mercado y aprovechar la revaloración esperada por el Rally de Navidad, es crucial analizar los sectores más favorecidos por el mismo y posicionarse en ellos.

• El seguimiento constante de la operativa. Dado que la operación está anclada al impulso del Rally de Navidad, es crucial el seguimiento continuo de los precios para, una vez alcanzado el objetivo, liquidar la posición sin correr ningún riesgo adicional.

• La creación de una estrategia de inversión diversificada en el Rally de Navidad. Cómo cualquier posicionamiento de mercado, es muy importante dotarse de una estrategia que diversifique las posiciones tanto sectorialmente como en el tipo de producto de financiero, para minimizar los riesgos asumidos.

¿Habrá Rally de Navidad en 2024?

El año 2024 ha presentado un performance record para el índice S&P 500, que ha alcanzado más de 50 veces su máxima cotización histórica durante el ejercicio hasta el cierre de noviembre. Algo absolutamente inusual si se compara con los 18 máximos históricos anuales, que en media ha registrado a lo largo de su historia. Lo anterior junto a la reducción de impuestos a las empresas y la flexibilización regulatoria que promueve Donald Trump, vencedor en las elecciones presidenciales de Estados Unidos y próximo presidente del país en enero de 2025, marcan un sentimiento positivo del mercado para el cierre de 2024.

Por lo tanto, si habrá Rally de Navidad en 2024 pero no parece que sea un movimiento de gran amplitud dado el carácter positivo del año en su conjunto. El sentimiento del mercado coloca al sector tecnológico, con las conocidas como Siete Magníficas y todo el negocio ligado a la explotación de la Inteligencia Artificial al frente, y al sector bancario como los catalizadores del Rally de Navidad.

Sin embargo, esta coyuntura favorable se entremezcla con algunos riesgos financieros de cara a 2025 que el mercado puede empezar a descontar en sus valoraciones en cualquier momento:

• El incremento de los aranceles propuesto por la nueva Administración de Estados Unidos puede inducir una guerra comercial y mermar las previsiones de PIB mundial, sobre todo por su efecto en las relaciones comerciales con China y el bloque de la Unión europea.

• Los conflictos militares en Ucrania, Oriente Medios con foco tanto en la guerra entre Israel y Palestina y la inestabilidad derivada del cambio de régimen en Siria, y en el Sahel africano, con especial relevancia en Malí, aumentan el riesgo de que la inestabilidad política que pueda desencadenar una reducción de valoración en el mercado de renta variable.

• La combinación de políticas migratorias más estrictas y el recrudecimiento de los aranceles puede originar un nuevo repunte de la inflación no descontado en las valoraciones y desencadenar una espiral bajista en los mercados de renta variable.

Como resumen, la existencia del fenómeno denominado Rally de Navidad está estadísticamente demostrada. Sin embargo su existencia no obedece a racionales de inversión sólidos, sino a posicionamientos coyunturales de los inversores que a menudo son explicados más por los sentimientos que por la razón. Por ello un inversor que decide posicionarse en el Rally de Navidad debe analizar el sector adecuado para hacerlo y vigilar de forma constante la evolución del mercado y los riesgos asumidos.

Las entidades bancarias frente a un evento de cyber-seguridad

December 10, 2024December 9, 2024 by Bespoke

Las entidades bancarias frente a un evento de cyber-seguridad

El sector financiero se encuentra inmerso en la ejecución de una transformación estratégica que persigue:

• Mejorar la calidad de sus productos y servicios con una estrategia de diseño digital, que necesita transferir datos de clientes entre diferentes organizaciones, el conocido como open banking.

• Digitalizar la relación con sus clientes para mejorar su experiencia de usuario y abaratar los canales de captación y mantenimiento de los clientes.

Dicho proceso es el origen de la creciente exposición de las entidades bancarias a riesgos que tienen su origen en fallos de cyber-seguridad. En un entorno digital, la ciberseguridad es una prioridad estratégica de primer orden para cualquier entidad bancaria.

El contexto en que se desarrollan los ataques cibernéticos es día a día más amplio, debido al proceso de digitalización actual de los servicios financieros y supone un relevante ángulo estratégico en la definición del modelo de relación de las entidades bancarias con sus clientes. En paralelo al crecimiento de la brecha de ataque cibernético que las entidades financieras deben proteger, los ciberdelincuentes están desarrollando técnicas de ataque más sofisticadas complicando el proceso de detección.

La ausencia de concienciación y un ritmo lento en la inversión asignada a cyber-seguridad suponen un enorme desafío para las entidades bancarias en su lucha contra los ataques cibernéticos. El análisis de los riesgos que encaran las entidades bancarias en materia de ciberseguridad muestra que la gestión de riesgos debe centrarse en las amenazas que tienen su origen en:

• Intrusiones en los sistemas informáticos de las entidades bancarias. Actualmente es el principal foco de amenaza, lo cual supone un hito relevante en el nivel de sofisticación de los ataques cibernéticos. Los ciberdelincuentes cada vez recurren a técnicas de ataque más avanzadas y sofisticadas, como respuesta a un creciente nivel de seguridad por parte de las entidades bancarias.

• La débil conciencia social en materia de ciberseguridad. Los ciberdelincuentes continúan explotando el factor humano en sus ataques cibernéticos porque sigue siendo una debilidad latente para la mayoría de las entidades bancarias.

• Otro tipo de errores técnicos como: entregar información por error, mantener configuraciones inseguras en los sistemas operativos o la simple pérdida de datos son comunes y representan una proporción relevante de los ataques maliciosos sufridos por las entidades bancarias.

• El robo de contraseñas o credenciales de acceso a los sistemas informáticos, como puerta al despliegue de ataques cibernéticos basados en ransomware. En primer lugar se produce el robo de credenciales, que posteriormente permite a los ciberdelincuentes moverse lateralmente y escalar privilegios. Una vez materializada la intrusión en los sistemas operativos, los ciberdelincuentes pueden desplegar el ataque con ransomware causando relevantes interrupciones operativas e importantes pérdidas financieras.

• La última fuente relevante de ciberataques reside en la vulnerabilidad de la cadena de suministros, que permite a los ciberdelincuentes atacar a la entidad bancaria esquivando todas las medidas internas de seguridad implantadas por la institución financiera.

Las entidades bancarias operan con elevadas cantidades de dinero de sus clientes y con información sensible de los mismos, que deben de proteger y que es objetivo de los ciberdelincuentes. Por ello es necesario diseñar una estrategia preventiva efectiva y adecuada en materia de ciberseguridad.

¿Sobre qué pilares debe descansar la estrategia adecuada en material de cyber-seguridad para una entidad financiera?

La resiliencia operativa es fundamental en la lucha de las entidades bancarias contra los ciberdelincuentes, ya que permite resistir los ataques y gestionar sus consecuencias. Con el objetivo de maximizar dicha resiliencia operativa, los pilares básicos de la estrategia de una entidad bancaria en cyber-seguridad deben ser:

• La creación de un centro de operaciones seguro, robusto y ágil que permita a las entidades bancarias monitorear las amenazas y dar respuesta en tiempo real a las mismas. La creación del centro de operaciones debe ir acompañada de una dotación adecuada de medios humanos, un equipo capaz de responder a los ataques maliciosos, y de medios tecnológicos, con herramientas para la detección de cualquier amenaza. El objetivo es mejorar los tiempos de respuesta para evitar situaciones críticas por eventos de cyber-seguridad.

• El desarrollo de planes de capacitación y concienciación en cyber-seguridad para el conjunto de la organización. Es vital qué el conjunto de la entidad bancaria conozca los riesgos, las consecuencias que tienen para la organización y las medidas de carácter preventivo implantadas para mitigar y evitar estos riesgos. La generación de una cultura organizacional en materia de ciberseguridad es esencial para el éxito de la estrategia. Todo miembro de la organización es y debe sentirse co-responsable del objetivo de resiliencia operativa de la entidad bancaria.

• La dotación de un plan de gestión de crisis que permita realizar simulaciones que testeen de forma periódica la capacidad de resiliencia de la entidad bancaria ante ataques cibernéticos. Estas pruebas tienen un triple objetivo: medir la capacidad de resistencia actual, testear la eficacia de nuevas medidas y familiarizar al conjunto de la organización con los protocolos de respuesta ante ataques cibernéticos.

• La generación de herramientas que permitan anticiparse a los ataques maliciosos y simular el comportamiento de los ciberdelincuentes con el objetivo de dotar a la estrategia de capacidad anticipatoria ante los eventos de cyber-seguridad. En el desarrollo de este tipo de herramientas, los procesos basados en inteligencia artificial tienen gran relevancia.

• El desarrollo de planes de gestión de crisis centrados en la recuperación de la información atacada o sustraída. Un recurso útil para lograr la recuperación de información de forma ágil y eficiente es el almacenamiento de copias de seguridad en nubes seguras. El objetivo es dotar a la entidad bancaria de capacidad para asegurar la continuidad del servicio en cualquier momento, independientemente de la magnitud y origen de la amenaza.

• La dotación de métodos de seguridad multicapa para mitigar la probabilidad de que un ataque se comprometa al conjunto de los sistemas operativos. La implantación de sistemas de identidad y acceso con seguridad multinivel y multifactorial es un recurso de gran implantación para lograr evitar las intrusiones.

• Por último, es vital delimitar el acceso a los datos que tienen los proveedores y el acceso de otros socios a los sistemas informáticos y al centro de operaciones. En la industria bancaria, dada la naturaleza de la información que se maneja, es fundamental asegurar la invulnerabilidad de dichos sistemas operativos.

Los pilares anteriores deben estar presentes en las agendas de todos los responsables de garantizar la seguridad ante ataques cibernéticas en el sector financiero. La cyber-seguridad es una responsabilidad compartida por el conjunto de cada entidad bancaria, que debe aunar la generación de una cultura organizacional compartida, el compromiso de inversiones necesarias y el desarrollo de las políticas de gestión de riesgos adecuadas. La cuestión ya no es si una entidad bancaria será o no atacado, sino cuándo se verá amenazado por un ataque cibernético.

¿Estás listo para fortalecer la ciberseguridad de tu entidad bancaria?

Implementar estas estrategias puede marcar la diferencia entre prevenir un ataque y enfrentar sus consecuencias. Comparte tus opiniones, experiencias o preguntas en los comentarios.

Basilea IV, ¿cuál es el posicionamiento y el impacto en el sector bancario?

December 5, 2024December 5, 2024 by Bespoke

Basilea IV, ¿cuál es el posicionamiento y el impacto en el sector bancario?

Basilea IV es el nombre informal que recibe el conjunto de cambios normativos en el marco regulatorio bancario internacional conocido como Acuerdo de Basilea. El nombre de Acuerdo de Basilea es debido que el promotor del acuerdo es el Banco Internacional de Pagos, BIS según sus siglas en inglés, cuya sede está en la ciudad suiza de Basilea.

El Acuerdo de Basilea IV entrará en vigor el 1 de enero de 2024, pero las negociaciones para el mismo concluyeron en diciembre de 2017. El marco regulatorio propuesto en Basilea IV tiene impactos significativos en la medición y la gestión del riesgo de crédito, de mercado, operacional y de liquidez.

Los principales cambios propuestos son:

• La revisión del modelo estándar para la cuantificación del riesgo de crédito. La revisión del modelo estándar se basa en la aplicación de ponderadores de riesgo para el cálculo de los requerimientos mínimos de capital más granulares y sensibles al riesgo. Además incorpora la aplicación de calificaciones externas de crédito y técnicas de aplicación de garantías a las operaciones para la mitigación del riesgo de crédito.

El resultado esperado es un aumento de los requerimientos mínimos de capital por riesgo de crédito para los bancos bajo modelo estándar, fundamentalmente en aquellas operaciones con contrapartidas de bajo riesgo que en el modelo actual tenían bajos cargos de activos ponderados por riesgo, e incluso en algunos casos consumo de capital nulo.

• La revisión del modelo interno para la cuantificación del riesgo de crédito. El modelo avanzado basa su aplicación para la cuantificación del riesgo de crédito en las estimaciones internas de cada entidad financiera para la probabilidad de impago (PD, probability of default en inglés), para la pérdida dado el impago (LGD, loss given default en inglés) y exposición en caso de incumplimiento (EAD, exposure at default en inglés).

El objetivo de la revisión es reducir la complejidad de los modelos internos y la variabilidad de metodologías empleadas en el sistema bancario, mejorando la comparabilidad entre entidades y la transparencia en el cálculo de los activos ponderados por riesgo.

• La introducción de un “suelo” al ahorro de activos ponderados por riesgo por el uso del modelo avanzado comparado con el requerimiento mínimo del modelo estándar. El objetivo es desincentivar el uso de los modelos internos para “ahorrar” activos ponderados por riesgo y mejorar la capitalización del sistema bancario.

• La revisión del modelo estándar para la cuantificación del riesgo operacional. El capital dotado por riesgo operacional es dotado para absorber pérdidas financieras derivadas de incidencias operativas. El modelo propuesto sustituye las tres opciones vigentes hasta Basilea IV: método del indicador básico, método estándar actual y método avanzado.

El objetivo de la propuesta es simplificar el cálculo de los requerimientos mínimos de capital y aumentar el consumo de activos ponderados por riesgo operacional que ha sido tradicionalmente bajo y se ha manifestado insuficiente. Los inputs del nuevo modelo son los ingresos por línea de negocio, el tamaño de la entidad bancaria y las perdidas históricas por riesgo operacional que haya registrado cada entidad financiera, con el fin de sensibilizar al riesgo el modelo de cálculo de capital por riesgo operacional.

• La revisión del modelo estándar para la cuantificación del riesgo de mercado. La revisión del modelo estándar para la cuantificación de los requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado pretende aumentar la sensibilidad del cálculo al riesgo del modelo e introducir ponderaciones de riesgos más granulares. La revisión pone foco en la cuantificación del riesgo de tipos de interés, el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de materias primas. El impacto esperado es un aumento de los consumos de activos ponderados por riesgo, sobre todo en aquellas posiciones complejas e ilíquidas que ahora mismo tienen consumos relativamente bajos.

• La revisión del modelo avanzado para la cuantificación del riesgo de mercado. La revisión propone nuevos criterios para el cálculo del Valor en Riesgo, (VaR, Value at Risk en inglés) y Pérdida Esperada por encima del VaR (ES, Expected Shortfall en inglés) que son las métricas que permiten cuantificar el requerimiento mínimo de capital por riesgo de mercado bajo modelo avanzado. El objetivo de unas directrices más estrictas es reducir la variabilidad metodológica y mejorar la comparabilidad de los requerimientos mínimos entre las diferentes entidades financieras.

• La revisión del ratio de apalancamiento. El ratio de apalancamiento no es una métrica de gestión de riesgos sino que complementa el cálculo de los requerimientos mínimos de capital, con el objetivo de macroprudencial de evitar una crisis de solvencia por un exceso de apalancamiento en vez de por un deterioro de la calidad crediticia de las carteras.

El objetivo es aumentar el requerimiento mínimo de capital para las entidades bancarias que basan su negocio en un elevado nivel de apalancamiento, con el fin de desincentivar estos modelos y proteger la solvencia global del sistema financiero.

El ámbito de aplicación de Basilea IV es global, debido que los estándares emitidos por el Banco de Pagos Internacionales son asumidos por los reguladores de todas las jurisdicciones. Por tanto, el posicionamiento de las entidades bancarias es neutral y la aplicación del nuevo marco regulatorio de obligado cumplimiento.

En un sector financiero en constante evolución, la atracción y retención de talento digital se ha convertido en un factor clave para el éxito organizacional. En Bespoke, te ofrecemos soluciones personalizadas para ayudarte a identificar, atraer y fidelizar a los mejores profesionales digitales.

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